- Bankininkystės verslo augimas lėtėja, bet išlieka stiprus.
- Kai kur padidėja rizikos ir finansavimo kaštai, bet bankininkystės sektoriaus pelningumas ir kapitalizavimas išlieka stiprus.
- Tarptautiniai rinkos dalyviai toliau pelnosi iš savo VRE strategijos - „UniCredit" yra rinkos lyderė.
- Dabartinėmis rinkos sąlygomis ekonomistai tikisi mažiau įmonių susiliejimų ir įsigijimų bei didesnio dėmesio organiniam augimui.
Bankininkystės rinkoje Vidurio ir Rytų Europos šalyse* tebedominuoja tarptautiniai užsienio rinkos dalyviai, kurie ir toliau pelnosi iš savo investicijų regione. Susidarė visiškai integruota regioninė rinka, kurioje yra keli smulkesni segmentai ir mažai erdvės tolesniems vietiniams įsigijimams. „Mūsų studijoje parodyta, kad VRE lygmenyje užsienio kapitalas sudaro reikšmingą dalį; tai sudaro 75 % bankininkystės aktyvų Vidurio Europoje, 83 % VRE ir Baltijos šalyse bei 19 % plačiojoje Europoje**," teigia Federico Ghizzoni, „UniCredit Group" Lenkijos Rinkos skyriaus vadovas ir „Bank Austria" VRE Valdybos narys.
Todėl pastaruoju metu įmonių susiliejimo ir įsigijimo veiksmai nukreipti į naujas rinkas ar specializuotus segmentus, tuo tarpu panašu, kad dabartiniame globaliniame kontekste augimo strategijos bus sutelktos į organinį augimą ir filialų atidarymą.
Problemos dėl likvidumo gali reikšti kai kurių regioninių VRE rinkos dalyvių augimo planų apribojimą dėl bankų finansavimo kaštų padidėjimo, sukelto naujos tarptautinės aplinkos. Tinklo racionalizavimas arba globaliniai susiliejimai ir įsigijimai gali prisidėti prie regioninės bankininkystės rinkos modifikavimo. Tokia „UniCredit Group" ekonomistų atliktos bankininkystės Vidurio ir Rytų Europoje 2008 m. studijos išvada.
VRE ekonominės perspektyvos
Ekonominė veikla VRE išlieka aktyvi, nepaisant rizikos perkainojimo tarptautiniu lygmeniu. Ekonominė priklausomybė nuo kapitalo įplaukų yra pagrindinė rizika, bet net sumažėjusių kapitalo įplaukų atveju regioninis augimas 2008-2010 m. laikotarpiu greičiausiai viršys 4 %. VRE šalyse ypač aktuali infliacija dėl maisto ir naftos sudaromos dalies regiono vartojimo krepšelyje, galinčios pakenkti ir namų ūkiams, ir korporaciniam sektoriui.
Tačiau tikrasis pajamų susiliejimas išlieka tolesnio gyvenimo kokybės pertvarkymo varomąja jėga.
Finansų skvarba mažėja, bet tebevyksta; jo mastai 2008-2010 m. laikotarpiu išaugs 23 % CAGR (Metinio augimo koeficiento), o skolinimo augimas viršys indėlių augimą. Bankininkystės modelis, išreiškiantis išorinio finansavimo poreikį, reiškia kreditų apribojimo riziką. Tokią riziką iš dalies subalansuoja tai, kad rinkoje yra daug tarptautinių rinkos dalyvių.
„Gero finansavimo užtikrinimas išlieka svarbiausiu prioritetu vietos bankininkystės sektoriui ir vietos ekonomikoms," teigia Debora Revoltella, „UniCredit Group" VRE vyriausioji ekonomistė. Baltijos šalys, Kazachstanas ir Ukraina jau susiduria su kreditų apribojimo iššūkiais - su mažesnėmis kapitalo įplaukomis, atsiradusiomis dėl mažesnio skolinimo augimo ir šitaip sulėtėjusios ekonominės veiklos. Tačiau VRE bankininkystės sektoriaus kapitalizavimas išlieka aukštas ir gali gerai sušvelninti galimus sukrėtimus; skaičiuojama, kad 2008-2010 m. laikotarpiu pelningumas sudarys 17 % CAGR.
Finansų skvarbos spraga ir stiprus tarptautinių rinkos dalyvių vaidmuo
Nepaisant daugiau iššūkių metančios aplinkos, priklausomybės nuo kapitalo įplaukų ir niūrių infliacijos perspektyvų, visos bankininkystės sistemos VRE regione pasižymi dinamiškais rinkos dalyviais.
Visą regioninį VRE bankininkystės sektorių sudaro 2.609 bankai, kurių bendra aktyvų suma yra beveik 2.000 milijardų eurų. VRE pirmaujantiems bankams vadovauja „UniCredit Group", VRE regione veikianti per „Bank Austria"***; jos bendra aktyvų suma yra 118,0 milijardų eurų, o grynasis pelnas, sumokėjus mokesčius prieš atskaitant mažumos pelną, - 2.125 milijono eurų. Antroje vietoje yra „Raiffeisen", kurio aktyvų suma yra 72,7 milijardo eurų, o grynasis pelnas, sumokėjus mokesčius prieš atskaitant mažumos pelną, - 973 milijonai eurų. Trečią vietą užima „Erste Bank", kurio aktyvų suma yra 72.0 milijardo eurų, o grynasis pelnas, sumokėjus mokesčius prieš atskaitant mažumos pelną, - 1.026 milijonai eurų. „UniCredit" regione užima stipriausią padėtį; su ja niekas negali konkuruoti dvidešimtyje šalių, kuriose grupė turi apie 3.900 filialų. „UniCredit" pėdomis seka „Raiffeisen", turintis 16 šalių apimantį tinklą, o nuo jo menkai teatsilieka „Société Générale", turintis 2.340 filialų 15 šalių VRE regione.
Apskritai kalbant, regione pirmaujančios tarptautinės bankininkystės grupės VRE planuoja atidaryti apie 4.100 naujų filialų, iš kurių dauguma bus naujose rinkose, tokiose kaip Rusija ir Ukraina. „UniCredit Group" priklausys apie trečdalis šių naujų filialų, kadangi bankas ketina sutelkti dėmesį į stiprų organinį augimą per ateinančius trejus metus. „Mes pažįstame rinką ir galime pasiekti stiprų augimą net naujame didesnės rizikos kontekste. Per ateinančius trejus metus planuojame kasmet išaugti 19,3 procento. Grupė ir toliau daugiausiai dėmesio skiria VRE regionui, kur iki 2010 m. atidarys 1.300 filialų. Esame visiškai susikoncentravę ties organiniu augimu ir stipria mūsų filialų tinklo plėtra, ypač Turkijoje, Rusijoje, Rumunijoje ir Ukrainoje," sako Federico Ghizzoni.
Mažmeninės prekybos verslas tebeauga greičiau negu korporacinė bankininkystė
„UniCredit Group" ekonomistai numato tolesnio namų ūkių nuosavybės portfelių transformaciją, nepaisant kapitalo rinkos nestabilumo ir rizikos vengimo. „Spraga skolinant pinigus namų ūkiams mažėja, bet augimo potencialas ir toliau yra susijęs su dideliu geresnės gyvenimo kokybės poreikiu," teigia Revoltella. „Pagrindinės rizikos yra susijusios su tuo, kad namų ūkius veikia potencialus vietos valiutų nuvertėjimas bei galimas kreditų kokybės suprastėjimas. Namų ūkiai regione iš tiesų nebegali tiek daug sutaupyti ir tampa vis labiau priklausomi nuo paskolų, o didelė dalis jų skolos yra sukaupta užsienio valiuta, ypač nekilnojamojo turto įkeitimo srityje," sako Revoltella. Potencialus būsto poreikis padės tolesniam nekilnojamojo turto įkeitimo verslo vystymuisi VRE šalyse. Šiame segmente didžiausią potencialą turi plačiosios Europos regionas.
Žvelgiant iš įmonių pusės, ciklišką stabilizaciją iš dalies balansuoja atsinaujinęs įmonių jaučiamas banko paskolų poreikis. Bankai vis labiau konkuruoja dėl papildomų paslaugų, tokių kaip lizingas, grynųjų pinigų valdymas ir struktūrizuoti finansai, teikimo; šie veiksniai yra pagrindinės įmonių verslo VRE varomosios jėgos.
* Centrinės ir Rytų Europos šalyse yra Baltijos šalys, Bosnija ir Hercegovina, Bulgarija, Kroatija, Čekijos Respublika, Vengrija, Kazachstanas, Lenkija, Rumunija, Rusija, Serbija, Slovakija, Slovėnija, Turkija ir Ukraina.
** Į plačiąją Europą įeina Rusija, Kazachstanas, Ukraina, Turkija.
*** Bei per „Pekao" Lenkijoje.
Daugiau informacijos:
AS „UniCredit Bank" Lietuvos skyrius
Ramunė Pigagaitė
Marketingo vadybininkė
Tel.: 8 52 745 364
ramune.pigagaite@unicreditgroup.lt
ENGLISH
UNICREDIT GRUPĖ
